Обзор железнодорожного рынка РФ в феврале-марте 2015 года

ОВК В феврале 2015 г. грузооборот составил 174,3 млрд т-км, что на 1,8% выше февраля 2014 г. Основная причина роста – увеличение доли грузов, перевозимых на более дальние расстояния (уголь, руда, металлопрокат) на фоне снижения доли строительных грузов, расстояние перевозки которых существенно ниже.

Объем перевозок в феврале 2015 г. незначительно снизился на 0,9% к уровню прошлого года и составил 92,5 млн т.

К февралю 2014 г. увеличилась погрузка каменного угля (+5,3%), черных металлов (+7,3%), цветной руды (+7,1%), лома черных металлов (+13,5%), зерна и продуктов перемола (+14,9%). Снизились перевозки нефти и нефтепродуктов (-1,4%), строительных грузов (-20,8%), железной и марганцевой руды (-1,2%), лесных грузов (-6,1%), химических и минеральных удобрений (-4,8%), цемента (-5,6%), кокса (-7,4%).

В феврале 2015 г. доля железной дороги в общей структуре перевозок (без учёта трубопроводного транспорта) выросла до 89,5% (для сравнения доля в феврале 2014 г. – 88,8%), а доля перевозок автомобильного транспорта снизилась до 8,3% (с 8,7%). Переключения перевозок с железнодорожного транспорта на автомобильный пока не происходит.

Уголь: перевозки продолжают расти


В феврале погрузка угля на сети РЖД выросла на 5,3% к уровню прошлого года и составила 25,6 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 53,5 млн т угля, что на 4,5% выше уровня 2014 г.

По сравнению с февралем прошлого года перевозки угля внутри страны увеличились на 8,4%, на экспорт снизились на 1,1%.

Меняется структура экспорта угля из России: импорт активно наращивает Япония (+5,5%), Турция (+39,3%) и Литва (в 7,5 раз). Продолжают увеличивать поставки страны Евросоюза (в среднем около 20%), компенсирующие выпавшие объемы украинского угля. Поставки российского угля сократились на Украину, в Китай, Южную Корею, Польшу и Великобританию.

Япония не планирует сокращать долю угольной энергетики. Так, в феврале энергетические компании, включая Kansai Electric Power Co. и Osaka Gas Co, официально обнародовали план по строительству новых, крупных угольных электростанций. Tokyo Electric Power Co также намеревается заменить нефтяные электростанции общей мощностью 6 гигаватт на новые угольные. Однако Япония ориентирована на развитие технологий высокоэффективной угольной энергетики, что в среднесрочной перспективе приведет к сокращению потребления угля. Пока реализация проектов "чистого угля" откладывается Всемирным Банком из-за ухудшения экологической обстановки в стране и из-за низкой цены на уголь.

В целом Азиатско-Тихоокеанский регион остается перспективным рынком сбыта для российского угля. Согласно консервативному сценарию развития Азиатского банка развития, доля АТР в мировом энергопотреблении вырастет в 2035 г. до 51 % (против 34% в 2010 г.). Потребление угля, по прогнозу, дополнительно возрастет на 81% в сравнении с 2010 г.

В соответствии с "Программной развития угольной промышленности России до 2030 года" от 2014 г. экспорт в АТР увеличится с 65 млн т в 2014 г. до 110-160 млн т в год через 15 лет. Доля энергетического угля при этом составит 83–115 млн т, а коксующегося — 27–45 млн т.

В России планируется наращивание угольных мощностей. Одним из важных экспортных проектов является разработка Элегестского месторождения мощностью 15 млн т концентрата коксующегося угля в год. Кроме того, в прошлом году компания "РТ — Глобальные ресурсы" и китайская корпорация Shenhua заключили соглашение о сотрудничестве при освоении Огоджинского месторождения в Амурской области. Ожидается, что к 2019 г. на нем будут добывать до 30 млн т угля, часть из которого пойдет на экспорт в Азию.

ОАО "ЕвроСибЭнерго" также владеет экспортными активами. В начале 2014 г. дочерняя структура холдинга, ООО "Компания "Востсибуголь", создала совместное предприятие с Shenhua, которое позднее приобрело лицензию на разработку Зашуланского месторождения в Забайкальском крае. Предполагается, что добыча на нем начнется в 2018 г., а через три года созданный на его базе разрез выйдет на максимальную мощность в шесть миллионов т угля в год. Помимо этого, "Востсибуголь" владеет лицензиями на освоение Северо-Западного Кирбинского участка Бейского угольного месторождения в Хакасии и Ныгдинской площади в Иркутской области, сырье с которых может поставляться на экспорт.

На фоне растущей роли Индии на мировом угольном рынке в 2015 г. СУЭК и индийская Tata Group договорились о совместной работе в энергетическом секторе на территории России и за ее пределами. Tata Group имеет активы во всех странах азиатско-тихоокеанского региона. Такое соглашение поможет укрепить позиции СУЭК, крупнейшей российской компании-экспортера угля, на мировом рынке.

Таким образом, потенциал потребления российского угля поддерживается странами АТР, Турцией и ЕС. В среднесрочной перспективе перевозки угля из РФ будут сохраняться на текущем высоком уровне, а в долгосрочной — расти.

Нефть и нефтепродукты: внутренние перевозки снизились, падение экспорта замедлилось

В феврале погрузка нефти и нефтепродуктов на сети РЖД упала на 1,4% к уровню прошлого года и составила 20,6 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 43,2 млн т нефти и нефтепродуктов, что на 0,5% ниже уровня 2014 г.

В феврале внутренние перевозки нефти и нефтепродуктов снизились на -5,6% к февралю 2014 г. Следует отметить замедлившееся падение экспорта к прошлому году: -0,5% в феврале 2015 г. к февралю 2014г. против -3,7% в январе 2015 г. к январю 2014 г. Экспорт увеличился в Южную Корею (+73,6%), Казахстан (+44,4%) и Италию (+3,3%).

Один из факторов, повлиявших на перераспределение грузопотоков, — это рост на 10% железнодорожного тарифа с января 2015 г. По оценке консалтинговой компании AT Keаrney, в отличие от экспортных перевозок нефти и нефтепродуктов, внутренние — высокочувствительны к изменению тарифов. Так, увеличение на 13,4% тарифа в августе прошлого года привело к значительному росту транспортных расходов на железнодорожные перевозки нефтяных компаний. По результатам годовых отчетов за 2014 г. расходы "Роснефти" выросли на 20%, "Газпром нефти" — на 7,7%, "Новатэка" — на 14,4%.

Другим фактором сокращения внутренних перевозок нефти стал "налоговый маневр", вступивший в силу с 1 января 2015 г. В результате, таможенные пошлины на нефть и нефтепродукты сократились, а ставка налога на добычу полезных ископаемых увеличилась. Такое нововведение сделало привлекательней продажу российской нефти на экспорт.

Что касается объемов производства, то в январе-феврале 2015 г. добыча нефти в России выросла — на 0,7% в годовом исчислении. По январскому прогнозу Минэкономразвития, объем добычи нефти в стране сохранится на уровне 2014 г., экспорт увеличится на 1,6% в годовом исчислении.

По прогнозу Минэнерго, в 2015 г. году снизится лишь производство мазута. Нефтеперерабатывающие заводы переходят на современные технологии, наращивая выпуск светлых нефтепродуктов и, соответственно, сокращая — темных. Производство мазута может сократиться на 5%, однако его экспорт — вырасти с 51 до 53 млн т. Как отметил в ходе Национального нефтегазового форума руководитель департамента переработки нефти и газа Минэнерго Михаил Грязнов, к 2020 г. прогнозируется снижение выработки мазута российскими НПЗ с нынешних 78 млн т до 21 млн т, а экспорта —до 4 млн т.

По мнению министра энергетики Александра Новака, в этом году выход дизельного топлива останется практически таким же, как и в прошлом, однако экспорт увеличится, примерно, на 3 млн т — с 43,4 млн т до 46,5 млн т.

Наиболее существенные изменения могут произойти на рынке автомобильного бензина. Рост его производства ожидается небольшим — дополнительно около 500 тыс. т, однако на экспорт может быть отправлено 4,9 млн т (на 16% больше объема 2014 г.). Российские заводы планируют нарастить вывоз бензина до 8,7 млн т к 2020 г.

Таким образом, в среднесрочной перспективе следует ожидать дальнейшего перераспределения нефти и нефтепродуктов с внутренних направлений на экспортные и сохранение текущего высокого объема перевозок.

Строительные грузы и цемент: правительство стимулирует восстановление перевозок

В феврале погрузка строительных грузов и цемента на сети РЖД упала на 20,8% и 5,6% к уровню прошлого года и составила 7,6 млн т и 1,7 млн т соответственно. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 14,1 млн т строительных грузов и 3,1 млн т цемента, что на 23,4% и 6,1% ниже уровня 2014 г.

По данным Минстроя, жилищное строительство, которое составляет 70% от строительства зданий в России, в январе-феврале текущего года ощутило 10%-ое падение. В то же время, за первые два месяца 2015 г. спрос на ипотеку снизился почти на 40%. В январе 2015 г. количество заявок по ипотеке снизилось в четыре раза (к январю прошлого года).

Правительство оказывает меры поддержки ипотечному строительству, за счет которого в предыдущие годы прирастало порядка 30-40% объемов строительства. В начале февраля чиновники объявили о выделении из бюджета 20 млрд руб. на субсидирование процентных ставок по ипотеке. По указу председателя правительства РФ Дмитрия Медведева, целевая кредитная ставка по льготной программе на покупку нового жилья должна составить 13% на период, пока ключевая ставка Центробанка находится на уровне 14%, неблагоприятном для заключения ипотечных договоров. Такая ставка в 13% сопоставима с уровнем 2014 г, когда средняя ставка по ипотеке равнялась 12,5%.

Финансирование дорожной отрасли в 2015 г. увеличится на 20% по сравнению с прошлым годом, а общий бюджет Росавтодора превысит 500 млрд руб. (против 430 млрд руб. в 2014 г.). В этом году 54 млрд руб. будет направлено на строительство транспортного перехода через Керченский мост, а 10 млрд руб. выделят регионам в качестве субсидий для подготовки к проведению Чемпионата мира по футболу в 2018 г. Весь проект Керченского моста оценивается в сумму около 250 млрд руб.

Таким образом, главными драйверами восстановления перевозок стройматериалов в 2015-2016 гг. могут стать строительство объектов для Чемпионата мира по футболу к 2018 г., возведение объектов федерального уровня, развитие транспортной инфраструктуры и реконструкция БАМа. Пока при сохранении текущей экономической ситуации в третьем квартале 2015 г. ожидается обострение кризиса строительной отрасли.

Железная и марганцевая руда: меняется структура экспорта

В феврале погрузка руды на сети РЖД незначительно снизилась на 1,2% к уровню прошлого года и составила 8,3 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 17,5 млн т руды, что на 1,2% выше уровня 2014 г.

Как и в угольном сегменте, в структуре экспорта руды происходят существенные изменения: Наращивают экспорт российской руды Турция (в 3,6 раза), Словакия (+34,0%), Великобритания (в 15 раз), Чехия (+70,9%), Япония (+65,7%), а также Италия, которая не импортировала руду из России в прошлом году. Экспорт упал в Финляндию, Украину и Нидерланды.

Падение поставок на Украину эксперты связывают с кризисом украинского горно-металлургического комплекса. Остановлены "Алчевский меткомбинат", "Донецкий электрометаллургический завод", "Донецкий металлопрокатный завод", "Донецксталь" и "Енакиевский метзавод". Сокращение производства стали на Украине в феврале относительно уровня прошлого года составило 16,3%. Причина — в отрицательной рентабельности бизнеса. Цены на мировом рынке падают, в то время как себестоимость производства увеличивается, несмотря на девальвацию национальной валюты. Валютные расходы украинских металлургов — на уровне 70%. Значительно повысились цены на электроэнергию и железнодорожные перевозки (последние увеличились на 30% с 31 января 2015 г., сейчас обсуждается возможность дополнительного повышения на 25%).

Украинские металлурги переориентировались на считавшийся ранее низкорентабельным сегмент рынка: экспорт руды, продукции с низкой добавленной стоимостью, но с более короткой окупаемостью. В результате, в январе-феврале 2015 г. существенно сократились переработка и объем поставок (-38%) руды внутри страны, а экспорт из Украины вырос на 16%. Но, с мартовским повышением рентных платежей на добычу железной руды, расходы горнодобывающих компаний вырастут на 35-40%. Это сделает продажу руды на экспорт неприбыльным направлением и приведет к уходу с мирового рынка украинских производителей.

В сложившихся условиях стоит отметить, что позиции России на внешних рынках устойчивее прочих государств-экспортеров из-за сильной девальвации рубля к доллару США. Поэтому в среднесрочной перспективе экспорт железной руды из России сохранится на высоком уровне.

Черные металлы: активный рост экспорта на фоне падения рубля

В феврале погрузка черных металлов на сети РЖД выросла на 7,3% к уровню прошлого года и составила 5,9 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 12,3 млн т черных металлов, что на 9,8% выше уровня 2014 г.

Экспорт продолжил расти: Турция (+21,4%), Испания (в 8,5 раза), Казахстан (+32,3%), Индия (в 3,1 раза).

Увеличение спроса на российский металлопрокат вызван девальвацией рубля и падением мировых цен на черные металлы. Таким образом, Россия смогла выйти с более низким по цене предложением, а многие страны-импортеры предпочли снизить собственное производство металлопродукции и закупить ее в РФ. Так, в феврале Турция уменьшила выплавку на 12,2%, а Испания — на 4,4%, в то время как производство в России увеличилось на 5,6%.

В феврале в России рост экспортного грузопотока опережал внутренние поставки. Если в 2014 г. темпы роста к предыдущему году экспортных и внутренних перевозки были относительно стабильными на уровне +2,5%, то в январе-феврале 2015 г. они составили: +8,7% и +10,3%, соответственно.

Возможно некоторое замедление роста внутреннего потребления металлопроката по причине снижения активности в строительной и машиностроительных отраслях, а также замедления развития трубопроводного и железнодорожного транспорта. В то же время девальвация рубля усилила позиции России на мировом рынке, что будет способствовать дальнейшему росту экспортного грузопотока.

Зерно и продукты перемола: экспортная погрузка снизилась из-за ввода пошлин

В феврале погрузка зерна и продуктов перемола на сети РЖД выросла на 14,9% к уровню прошлого года и составила 1,5 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 3,1 млн т зерна, что на 34,8% выше уровня 2014 г.

Основным драйвером роста стали внутренние перевозки зерна, объем которых в феврале 2015 г. превысил на 22,7% показатели аналогичного периода прошлого года.

Экспортные перевозки при этом снизились на 14,9%, а транзитные — более чем в 2 раза.

Структуры экспорта также скорректировалась. Поставки пшеницы в другие страны сократились более чем на 75%, а поставки зерна кукурузы и ячменя выросли в несколько раз.

Одним из наиболее активных потребителей российского зерна стал Казахстан — в феврале поставка зерновых выросла более чем в два раза (по сравнению с прошлым годом). Росту спроса на российское зерно способствовали несколько факторов: урожай зерновых плохого качества в Казахстане, высокий урожай в России, девальвация рубля, а также тот факт, что экспорт российского зерна в Казахстан не облагается пошлиной.

Минсельхоз ожидает в 2015 г. в РФ урожай зерна на высоком уровне – около 100 млн т.

В среднесрочной перспективе возможно некоторое сокращение грузопотока из России в дальнее зарубежье, но сохранится экспорт в Казахстан. Это приведет к незначительному снижению потребности в подвижном составе, т.к. экспортные маршруты, как правило, короче внутренних.

Химические и минеральные удобрения: перевозки снизились за счет падения экспорта

В феврале погрузка удобрений на сети РЖД упала на 4,8% к уровню прошлого года и составила 4,0 млн т. Всего с начала 2015 г. по железной дороге было отправлено 8,4 млн т удобрений, что на 2,3% ниже уровня 2014 г.

Основная причина снижения погрузки — в падении экспортных перевозок. По сравнению с февралем прошлого года экспорт сократился на 8,3%. Внутренние перевозки остались на уровне прошлого года.

По оценке представителей крупнейшего мирового производителя калийных удобрений "Уралкалия", в 2015 г. возможно временное снижение продаж в Индию и Китай. Причина — в затягивании переговоров России с Китаем, а также заключенный Китаем контракт с "Беларуськалием" с премией всего 3% к прошлогодней цене. Остальные производители рассчитывали нарастить цены на 8-10%, но теперь им придется ориентироваться на более низкий уровень как на китайском рынке, так и за его пределами.

Другим фактором снижения экспортных поставок может стать сокращение объемов производства "Уралкалием" в 2015 г. из-за затопления на руднике "Соликамск-2". До происшествия ежегодно на руднике добывалось 2,3 млн т калия, т.е. 20% от общего объема добычи. Таким образом, в 2015 г. компания не сможет повторить рекордные 12,3 млн т прошлого года, добыча останется на уровне 10 млн т.

Аграрии и производители удобрений смогли достичь соглашения. При этом химические компании предложили вначале "заморозить" цены на удобрения, а затем согласились предоставить аграриям скидки в размере 33%, а не запланированные ранее 20-28%. Позже глава Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев пояснил, что скидка коснется в основном аммиачной селитры, чья доля на отечественном рынке — свыше 60%. Кроме того, размер скидки будет зависеть от вида удобрения и экономического состояния конкретного производителя.

Таким образом, соглашение позволит поддержать внутренние перевозки минеральных удобрений на стабильном уровне, в то время как в среднесрочной перспективе, в случае отсутствия заключения договоров по приемлемым ценам с Китаем и Индией, экспортный грузопоток может снизиться. Общий объем перевозок может сократиться на величину выпавших мощностей из-за аварии на руднике "Соликамск-2".

_____________________________________________________________________

Государство поддержит отечественное вагоностроение

Источник данных о реализации подвижного состава заводами СНГ — журнал "Рынок подвижного состава".


В феврале 2015 г. объем реализации производителями СНГ составил 2,5 тыс. вагонов (+31% к предыдущему месяцу и -54,9% к февралю 2014 г.).

По оценке Минэкономразвития, целесообразно сокращение половины производственных мощностей российских вагоностроительных предприятий до 40 тыс. вагонов в среднесрочной перспективе. Позицию Министерство поддержали "Уралвагонзавод" и "Первая грузовая компания" Владимира Лисина, предложившие закрыть или перепрофилировать часть избыточных мощностей.

Однако в правительстве отказались обсуждать радикальные меры по регулированию ситуации в вагоностроении на совещании, которое премьер-министр РФ Дмитрий Медведев провел в г. Тихвине. После совещания глава Минпромторга Денис Мантуров подтвердил, что "никаких целенаправленных решений по ограничению рынка" не планируется, и он "сам отрегулирует спрос".

На совещании в г. Тихвине обсуждалось, что правительство РФ может направить более 11 млрд руб. на поддержку вагоностроения в 2015-2018 гг. Также, по словам Мантурова, в этом году будет выделено 2,35 млрд руб. в виде субсидий на закупку инновационных вагонов.

Поддержка государства обусловлена повышенными технико-эксплуатационными характеристиками инновационных вагонов. По данным статистики эксплуатации вагонов нового поколения на тележке Барбер за февраль 2015 г. их средний грузооборот в месяц на 89% выше среднесетевого показателя.

У инновационных вагонов лучше и показатели, связанные с ремонтом подвижного состава. По данным компании СУЭК за 2014-2015 гг., среднее количество ТОРов (текущих отцепочных ремонтов) на полувагон на тележке 18-100 — 1,61 в год. Для инновационных вагонов ТВСЗ этот показатель ниже в десятки раз — 0,06 ТОРов в год.

Рынок вагонов может достигнуть баланса уже в 2015-2016 гг.

В феврале неисправный парк на сети РЖД вырос до 129,8 тыс. вагонов (+5,1% к январю 2015 г.), из которых 59 тыс. — полувагоны. Основная причина роста неисправного парка в том, что рыночная ставка аренды — 500-550 руб./сутки — ниже минимального уровня, который позволяет обеспечивать сервисное обслуживание подвижного состава. Значительная часть отставленных вагонов может быть списана в ближайшее время в связи с увеличением стоимости простоя вагонов на железнодорожной инфраструктуре. С 1 апреля 2015 г. вступает в силу финансовая ответственность грузоотправителей, грузополучателей, владельцев путей необщего пользования за занятие инфраструктуры вагонами.

Результатом ускоренного списания подвижного состава станет балансировка парка на бездефицитном уровне в 2015-2016 гг. и рост ставки аренды подвижного состава. По мнению министра промышленности и торговли Дениса Мантурова, целевая ставка аренды полувагонов старого поколения, которая бы позволила своевременно проводить ремонты вагона, а также обеспечивать выплаты по кредитам на его покупку, составляет 830 руб./сутки.
Источник информации
Пресс-служба АО "НПК ОВК"
Компании
Опубликовано 01.04.2015