Группа "Интер РАО" опубликовала консолидированную финансовую отчётность по Международным стандартам за 2013 год. Аудиторскую проверку отчётности провела компания Ernst&Young.
|
Показатель, млрд рублей |
2013 год |
2012 год |
Изменение,%* |
|---|---|---|---|
|
Выручка |
662,3 |
556,2 |
19,1% |
|
Операционные расходы |
687,9 |
593,3 |
15,9% |
|
Операционный убыток |
-18,5 |
-31,6 |
-41,5% |
|
Чистый убыток |
-24,0 |
-22,3 |
7,6% |
|
17,5 |
12,8 |
36,7% |
|
|
39,2 |
26,6 |
47,4% |
|
|
Операционная EBITDA |
41,6 |
25,1 |
65,7% |
|
Капитальные расходы |
41,0 |
48,9 |
-16,2% |
|
|
На 31.12.2013 г. |
На 31.12.2012 г. |
Изменение, % |
|
Совокупные активы |
512,6 |
528,6 |
-3,0% |
|
Итого капитал |
334,6 |
353,2 |
-5,3% |
|
59,6 |
64,7 |
-7,9% |
|
|
18,2 |
10,6 |
71,7% |
* - Анализ финансовых показателей приведен на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из полученных округлённых значений
Ключевые факторы и события, существенно повлиявшие на динамику финансовых результатов Группы:
- Приобретение в IV квартале 2012 года Группы "Башкирская генерирующая компания" и тепловой электростанции Trakya Elektrik Uretim ve Ticaret A.S (Турция), в результате чего установленная мощность Группы выросла на 4,7 ГВт;
- Ввод в конце 2012 года и в 2013 году более 1,3 ГВт новых мощностей в рамках ДПМ на Харанорской ГРЭС, Уренгойской ГРЭС, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС и ряде других объектов;
- Рост цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности на 10% в первой ценовой зоне и на 1,3% во второй ценовой зоне.
Консолидированный отчёт о совокупном доходе
Выручка Группы выросла на 19,1% (106,1 млрд рублей) и составила 662,3 млрд рублей.
Существенный рост выручки отмечен в генерирующем сегменте на 47,0 млрд рублей (36,4%) до 176,2 млрд рублей, что обусловлено консолидацией Башкирской генерации с ноября 2012 года, а также ростом платежей за мощность благодаря вводам новых мощностей в рамках ДПМ (на Уренгойской ГРЭС и Харанорской ГРЭС в конце 2012 года, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС в октябре-ноябре 2013 года). Совокупная выручка по всем договорам поставки мощности Группы в 2013 увеличилась в три раза и составила 10,6 млрд рублей. Также положительно на увеличении выручк? ? повлияли рост цен на электроэнергию на рынке на сутки вперёд (РСВ), увеличение цен на мощность в сегменте Конкурентного отбора мощности (КОМ) и получение статуса "Вынужденный генератор" Омской ТЭЦ-3 и ТЭЦ-4, Южноуральской и Верхнетагильской ГРЭС.
Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 45,1 млрд рублей (12,6%), до 404,0 млрд рублей связано преимущественно c ростом средних отпускных тарифов сбытовых компаний, а также вхождением в периметр Группы ОАО "Томскэнергосбыт", выручка которого за IV квартал 2013 года составила 2,4 млрд рублей.
Увеличение выручки в сегменте Турция обусловлено приобретением в конце 2012 года генерирующей станции Trakya Elektrik Uterim Ve Ticaret A.S, выручка которой за 2013 год составила 14,3 млрд рублей, в то время как выручка за декабрь 2012 года составляла 1,7 млрд рублей.
В трейдинговом сегменте рост выручки на 2,1 млрд рублей (4,8%), до 46,2 млрд рублей связан с увеличением поставок российской электроэнергии на экспорт в Финляндию, Китай и Монголию, а также возросшим импортом электроэнергии из Казахстана.
Операционные расходы увеличились на 15,9% и составили 687,9 млрд рублей.
Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 28,1 млрд рублей (12,9%), до 245,5 млрд рублей связано с ростом цен на электроэнергию и мощность.
В течение 2013 года произошло существенное увеличение расходов на технологическое топливо на 39,0 млрд рублей (39,7%), до 137,1 млрд рублей в основном за счёт вхождения в Группу новых генерирующих активов в IV квартале 2012 года.
Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 17,7 млрд рублей (11,7%) было обусловлено ростом средних цен на услуги сетевых организаций с 1 января 2013 года и увеличением размера клиентской базы.
Показатель EBITDA составил 39,2 млрд рублей, увеличившись на 47,4%.
Основной вклад в показатель EBITDA внёс сегмент "Генерация – Российские активы", составив в структуре EBITDA[6] 66,7%. Рост в данном сегменте, достигший 99,6%, или 15,3 млрд рублей, обеспечен вводами новых мощностей в рамках ДПМ на Уренгойской ГРЭС и Харанорской ГРЭС в конце 2012 года, Гусиноозёрской ГРЭС и Джубгинской ТЭС в октябре 2013 года, а также вхождением в конце 2012 года генерирующих активов Башкирии в периметр Группы;
Сегмент "Сбыт" продемонстрировал рост EBITDA на 0,8 млрд рублей, или 12,3%, составив в структуре EBITDA 15,3%. Основной вклад в рост показателя получен за счёт оптимизации затрат по ряду статей, а также наращивания продаж дополнительных услуг.
Сегмент "Трейдинг" показал сокращение EBITDA на 1,5 млрд рублей, или 33,3%, в связи с неблагоприятной ценовой конъюнктурой на внешних рынках и составил в структуре EBITDA всего 6%.
Сегмент "Зарубежные активы" показал рост на 0,4 млрд рублей (8,4%), до 5,0 млрд рублей и составил 10,8% в структуре EBITDA. Динамика обусловлена разнонаправленной совокупностью факторов. Приобретённая в декабре 2012 года генерирующая станция Trakya Elektrik Uterim Ve Ticaret A.S. (сегмент "Турция"), показала EBITDA в размере 0,7 млрд рублей. Рост EBITDA в сегменте "Казахстан" в результате роста прибыли АО "Станция Экибастузская ГРЭС-2" составил 0,7 млрд рублей. В то же время в сегменте "Молдавия" уменьшение показателя EBITDA на 1,0 млрд рублей связано со снижением экспорта эле ктроэнергии в Молдавию вследствие значительного роста цен на топливо с начала 2013 года.
Дополнительно был рассчитан показатель "Операционная EBITDA", который исключает убыток от реализации миноритарных пакетов акций в 2013 году (2,4 млрд рублей) и прибыль от аналогичных операций в 2012 году (1,5 млрд рублей). В соответствии с данным показателем рост операционной EBITDA составил 65,8% и достиг уровня 41,6 млрд рублей.
Доля в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий составила 3,3 млрд рублей, рост на 22,2%.
Увеличение доли в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий на 0,6 млрд рублей обусловлено увеличением доли прибыли в совместном предприятии АО "Станция Экибастузская ГРЭС-2" на 0,7 млрд рублей по причине увеличения среднего тарифа реализации электроэнергии.
Чистый убыток составил 24,0 млрд рублей против убытка 22,3 млрд рублей за 2012 год.
Убыток по результатам 2013 года обусловлен признанием обесценения по генерирующим и зарубежным активам Группы в размере 19,6 млрд рублей. Оно сложилось в результате пересмотра размера капитальных затрат и долгосрочных цен на электроэнергию на оптовом рынке электроэнергии, обесценения активов, имеющихся в наличии для продажи в размере 3,3 млрд рублей в связи с падением рыночных котировок, а также из-за доначисления резервов по сомнительным долгам компаний, лишённых статуса субъекта оптового рынка, в генерирующих предприятиях Группы. Д ополнительный отрицательный эффект на убыток оказала переоценка опционного соглашения, заключённого с ОАО "Внешэкономбанком", в размере 10,4 млрд рублей.
Таким образом, если учесть "неденежный эффект" в структуре чистого убытка Группы за 2013 и 2012 годы, то уровень скорректированной чистой прибыли составит соответственно 17,5 млрд рублей и 12,8 млрд рублей, при этом увеличение скорректированной чистой прибыли составит 4,7 млрд рублей (36,7%).
Консолидированный отчёт о финансовом положении
Внеоборотные активы снизились на 15,1 млрд рублей (4,2%) и составили 342,8 млрд рублей.
Главным фактором снижения размера внеоборотных активов Группы стала реализация инвестиций в размере 33,87% акций ОАО "Волжская ТГК" и 27,71% акций ОАО "ТГК-6", а также реклассификация оставшегося пакета акций ОАО "Волжская ТГК" в размере 7,5% в состав активов, классифицируемых как предназначенные для продажи (оборотные активы). Дополнительной причиной снижения внеоборотных активов явилось обесценение основных средств Группы в размере 19,6 млрд рублей, нивелированное поступлением объектов незавершенного строительства, затрат капитально? ?о характера и новых объектов основных средств за отчётный период в результате реализации инвестиционной программы генерирующими активами Группы.
Оборотные активы снизились на 0,9 млрд рублей (0,5%) и составили 169,7 млрд рублей.
Фактором изменения оборотных активов Группы стало снижение остатка денежных средств и их эквивалентов вследствие их использования на операционную и инвестиционную деятельность Группы, частично нивелированным ростом дебиторской задолженности в результате повышения среднеотпускных тарифов в сбытовом сегменте и классификации пакета акций ОАО "Волжская ТГК" (7,5%) в состав активов, классифицируемых как предназначенные для продажи.
Капитал снизился на 18,6 млрд рублей (5,3%) и составил 334,6 млрд рублей.
Основным фактором уменьшения статьи "Капитал" является снижение нераспределенной прибыли в результате чистого убытка, полученного Группой по результатам 2013 года.
Совокупные обязательства составили 178,0 млрд рублей, увеличившись на 2,6 млрд рублей (1,5%)
Увеличение совокупных обязательств обусловлено рядом разнонаправленных факторов, наиболее существенным из которых является рост обязательства по опциону "колл" и "пут", заключённому с ОАО "Внешэкономбанк". Также на рост обязательств повлияло увеличение кредиторской задолженности по закупкам на ОРЭМ и кредиторской задолженности по строительству энергообъектов с общим эффектом 11,7 млрд рублей, частично нивелированное снижением долговой нагрузки Группы на 6,7 млрд рублей и выбытием отложенного налогового обязательства на 3,1 млр? ? рублей вследствие обесценения основных средств.
Долговая нагрузка с учётом доли в долге совместных предприятий снизилась на 7,9% до 59,6 млрд рублей.
Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий сократился на 6,7 млрд рублей (11,2%) до 52,8 млрд рублей в результате планового и досрочного погашения кредитов дочерними предприятиями Группы.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 76,2% к 23,8% на конец 2013 года.
Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 6,8 млрд рублей, из которых 6,2 млрд рублей относятся к доле Группы в кредитном портфеле АО "Станция Экибастузская ГРЭС-2" для финансирования инвестиционной программы (строительства третьего энергоблока).
"Программа повышения операционной эффективности, стартовавшая в 2013 году, уже демонстрирует свои первые результаты – рост доходности предприятий Группы, - прокомментировал отчётность председатель правления ОАО "Интер РАО" Борис КОВАЛЬЧУК. - Мы уверенно продолжаем работу в этом направлении, оптимизируя затраты, снижая управленческие издержки и повышая эффективность управления. Одним из наших приоритетов остаётся реализация инвестиционной программы в запланированные сроки со снижением затрат через прозрачность процесса ценообразования, регламентацию заказчиком основных составляющих сметной стоимости, а также обоснованность расходов. В 2014 году мы продолжим вводить новые генерирующие мощности в рамках ДПМ, что обеспечит как уверенный рост доходов в сегменте, так и увеличение доли генерации в структуре основных финансовых показателей Группы".
Источник информации
Пресс-служба Группы "ИНТЕР РАО ЕЭС"
Отрасли
